关于减持苹果的资金:

去年8、9月份苹果拆股前后,我减持了250万左右的资金。

减持有两个后果,一个是减持出来的资金,把我境外账户的负债给清0了。当时人民币兑美元在快速升值,这增加了汇率敞口,减少了利差收益。另一个是整体的现金比例上升,现金有点多。所以我有动力要处理掉多出来这些现金,在9、10月份,当时持续下跌的港股市场里,我找了两个受市场冷落、股价低残的持续不减派息二十年的公共事业类股票,北控冠德买入。又在10月底开通了国内债券资格,基于可以小额刚兑的理由买了一些高收益的企业债

企业债踩雷以后,想明白了清仓不干了。两个公共事业股最近也卖出了,理由没有单独写文总结,主要还是感觉公司治理方面的不行,大小股东利益不一致太严重(特别是读了今年brk的年报之后,有了对比,这种感觉尤为强烈),短期看估值低残,股息率也可以,但是更长期的角度看,比如考虑传代的话,是绝无资格的。

整体看,关于减持苹果的这部分资金,绕了一大圈弯路,不过运气还行,从实际盈亏上看还是正的,略赚了9万。现在兜了一大圈,最终这部分资金还是选择还了境外账户的负债,当然有机会的话,我还是愿意再负债一两百万的,美国借款利率实在太低了,只有1.2%,对我来说还能降低汇率敞口。现在情况是,账户还清负债还有多余几十万港币现金,我打算汇回国内兑回人民币,略微减少一点境外资金的总量。

关于减持茅台的资金:

今年过年前,我减持了茅台450万左右的资金,当天买了一部分长江电力,过年以后又陆续买了一些,基本上把这部分资金完全用掉了。现在长电成了我的第一重仓股,占比达到24.3%,接近1/4。茅台今年我愿意在1600以下买回来,但可能机会很小。

今年接下来我还会买一部分收益率接近4%的长期国债。如果行情好的话,我可能会继续削减一些持股,比如fb、以及“其他投资”类别里用来做打新门票的格力,粤高速b涨起来的话也有可能卖掉一点。这么做的依据是前一阵写的关于财富传承的文章。我感觉现在钱差不多够了,有条件去接受安稳的低增长,投资也可以再简单一些。即使出现大通胀的话,我的股权比例也不低,有一部分很好的,能够轻松转移成本给消费者的公司。万一出现大熊市,那就更好了,一方面我的回撤会小,另一方面可以买到未来潜在收益率更高的资产了。

 

7
说点什么

厚雪长坡

美元 1,000,000 ≤ 3,000,000 0.75% (BM + 0.5%)1,借百万的话,利率为1.25%, 借款很高哦。一般不过高资产的50%较好吧。
看着你一顿操作猛如虎,有些羡慕,但是自己吃亏太多了,想起那句老话,不熟不做。你这个现金配比看来是参照苹果和BRK了,等待机会,低价入手优质股。

我账户100,一般借不超过30,综合利率1.2%,整体-70%前都不会强平,借100综合利率1.1%了,网页上有计算器,现在bm是0.07%

其实折腾一下也没占到多少便宜,100w也就三个点,但是动一下思路活了,有些体会

CSCO11530581

“富贵险中求,荣华稳中涨”

Arbor

大v,我只有1手茅台,现在还处于盈利状态,2600时没抛,现在是继续持有还是卖掉呢?给个建议吧

不等钱用的话拿着吧,我正打算买回来一部分呢

Arbor

谢谢