去年九月底,我进行了比较重大的组合调整,文章见《组合调整》

现在时间过去半年多,又经历了疫情冲击波,我回顾一下当时这个组合调整的效果。

可以看到,换出的亏了15万,换入的亏了66万,从盈亏上看,作用为负,半年多亏了50万。

钱是亏多了,但是效果我认为达到了。当时换的主要理由就是我认为真的下跌的时候,看得懂的好企业比指数(包括地产组合)拿着放心。

没想到的是,刚到2020就来了疫情,下跌来得这么快。来看换入的这几家公司:

BRK手握1000多亿美元巨资,虽然业务受损,但是绝对不用担心挺不过去。

长江基建,英澳加的公共事业。经济变差,共公事业回报也承压,还有汇率可能受损,但也就是少赚一点。

长江电力,没啥说的,只要天上还下雨,江里就有水,有水就发电卖钱。

格力电器,这80万事拆分四个账户打新的,中签一个赚了一万多。20万的账户理论打新收益5%还是有的,我拿个五年十年,即使股价不涨,靠分红和打新收益这部分资产跑赢通胀大概也没问题。

当时买格力没买美的,想的是如果经济不好,那么单做空调的格力,比多元经营的美的可能更能抗,毕竟空调毛利高,技术也比较稳定。然而,遇到的是疫情,空调涉及到上门安装,根本卖不动,反倒是其它家电网购了就能用,多元化的美的影响小很多,这一点始料未及。

组合调整前,和我有关的是中、美、港甚至全球宏观经济,中国房地产走势这样的大问题,现在变成了只要关心四家比较靠谱的公司。

通过每个公司具体分析,我觉得疫情和股价下跌对我有影响,影响程度大致心理有数。如果拿的是指数,就不好说了。


在去年11月中旬,我又进行了一次调整,减持了四大重仓股腾讯、脸书、苹果、茅台,各20%。文章见《图个心安》

当时卖出市值大约230万,现在这四个明星股都比当时价格高不少,平均下来可能涨幅有10-15%,也就是我当时不卖可以比现在市值多30万。

然后这部分市值后来陆续买了粤高速B,从去年一直买到今年宣布高速免费之后,用到了四个人两年的购汇额度买了250万,这部分买入到现在亏了60万。

也就是11月的这次调整从盈亏上看,效果也为负,一进一出亏了90万。

当时的理由如下:

同样,从安心的角度考虑,我觉得也没错。这次疫情美股疯狂熔断,但是我账户里早就没有一毛钱的负债,甚至账户类型都换成了现金账户。没有任何强平风险,反倒还有心思做了几笔短线。


 

索性回顾一下,从决定开始转价投,到现在近五年里持仓的变化。

之前有过一篇文章《学习价投三年之持仓思路变化》,写的是2016、2017、2018

现在我接着写2019的。

查询2018年的年报,当时我大约1600万资金,1000万做价投,还有500万做趋势,100万投机。

到了2019年,前三个月大涨,我的趋势策略又要入场了,这时候做了一个重要决定:《放弃趋势策略》

到了2019年9月,放弃了组合中指数化的头寸,转为几家稳健型公司和公共事业。《组合调整》

到了2019年11月,削减明星股比例,增加公共事业比例。《图个心安》

最后附上现在的持股和比例:

现在持有的股票,除了腾讯茅台脸书苹果这四个,其他都是2019年9月以后买进来的,它们的盈亏情况汇总如下:

 

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说点什么

千鸟

为什么不考虑BRK.B? 感觉金额小点更灵活

买了没打算卖,也省得动高抛低吸一部分的心思。另外,A可以任何时候转为B,咨询过Ib,通常一天完成,没有手续费,后台发咨询单联系客服处理。

千鸟

IB有不少融资?全规划的港股美股吗,我咨询无法做债务转化,低息买不了A股

我现在ib净资产600,借了200(rmb)。可以用ib买a股,港股通北向渠道,负债换成美元,利率也一点几