试试IO交割

IO是300股指期权，和股指期货一样，每月第三个周五是交割日，自动现金交割。

之前没交割过，这次拿一张试一下。

19日是交割日，我15日卖了一张当月到期的极度虚值的call，价格0.2，权利金就20元，手续费15.01一张。

理论上来说，到期归零，我赚权利金20元，扣掉手续费15元，交割费2元，实际能赚3元。

但是今晚交割单出来，发现账户多了5元，似乎是没有扣这个2元的交割费？

保证金中心的交割单上显示当天手续费为0，也没有显示交割的相关信息，就是总额和可用都多了5元。

20220822备注：今天问了客服，客服好像也不确定，说是可能行权/履约要交这2元，合约到期，对方没有行权，就不用了。如果是这样的话，那以后卖虚值就不用算这个2元的费用了。

因为前段时间有消息，期货出入金导致银行卡被冻的很多，所以我就打算期货账户里多充点钱，尽量不出入金。那么钱放太多了其实也有点浪费，我现在风险度就30多，有130万闲置现金躺在账户里，也没利息。

考虑现金可以卖点极度虚值的call当现金理财。如果跌的话，call归零没什么可说的。如果大涨的话，因为卖出的是极度虚值call，只要不一个月里涨太多，比方说30%，基本上最终也是归零。最多是过程中卖Call保证金会多占用一些，但是大涨的话，IF多头能结算出更多现金。实际就是备兑，账户是没风险的。真的涨太快、涨太多，那可能少赚的风险。

比方说我下周一，8月22日，以0.6价格卖出IO2209C5600，沪深300现在是4151点，这一单要亏钱，等于指数要在9月16日涨(5600+0.6)/(4151-4)-1=35%以上，这几乎不可能。（其中“4”，是目前到9月16日之间，指数包含的股息点）

卖一张IO2209C5600的保证金大约是25000，卖15张IO（IO乘数100，IF乘数300，3张IO对应1张IF，我持有5张IF多头）保证金是375000，到期收益是0.6*15*100-2*15=870元，870/26*365=12213，相当于37.5万保证金做了3.25%年化的理财，或者相当于130万闲置资金做了0.94%年化的理财。这不就等于闲置资金有了点利息了吗？操作不麻烦，风险几乎没有，我觉得挺好。

暑假这两个月主要就做了两件事，一个是把长江电力换成G三峡EB1，另一个是把510310换了五张IF。做完以后，有有一些拓展。看起来挺麻烦，但是我觉得不怎么费心神，因为都是确定的东西，也不增加风险。有点事情做做，乐在其中。

什么会比较累呢？就是做一些长期的没把握的决策，比如投资这个股票还是那个股票，资产配置某一类占比多少合适，这些问题容易想到很累。累是因为这种投资问题，我想了是不算数的，做了也不算数的，未来变数太大，不像做套利，做到就是赚到，或者多劳多得。这和管教孩子有点像，你觉得应该这样做那样做，说给孩子听，做给孩子看，也未必有用，得他自己乐意才行。这种无法全凭自己把握的事，就容易累。当然，要做成了，还是这种事情更有成就感。

2022年9月25日补充：

卖call增收还是有问题，如果遇到大跌，因为call已经是极度虚值了，并不会跌多少，甚至会因为波动率上升而略微上升（买入平仓可能还要小亏一点）。

但是卖call占用了很多保证金，大跌的时候需要充足的保证金，所以暂时还是不做了。