节后交易计划

受新型冠状病毒肺炎影响，节后开盘（2月3日）注定是暴跌。那怎么应对呢？第一打算卖300etf沽权，第二打算买60w股票（过年新开了两个空白账户，各放30万打新）。

一、卖沽权

目前300etf价格大约在4元，期权合约规定实值至少四个合约，标的价格在3-5元之间的时候间距0.1元，也就是期权合约的执行价最低在3.6。

假设开盘跌5%，也就是4元跌倒3.8，那么应该会多出两个合约3.4和3.5。

如果届时在-5%位置买正股，等于就抄底在了-5%，如果后续疫情发展、恐慌升级，指数继续下跌会比较难受。

所以，不如在-5%位置卖出300etf的沽权，假设当时3.4的6月沽能到0.05元，卖出60张，合约价值为60*10000*3.4=204万，期权金为0.05*10000*60=3万，保证金20-25万。

这样的话等于在-15%位置抄底，如果跌到位，则买入200万300etf，如果没跌到位，则赚3万权利金。开市第一天应该会卖出至少40张，看情况后续最多卖60张。

二、买股票

打算两个账户各买30万市值，20茅台+10格力，大约是200股茅台，1700股格力。看情况，未必要第一天买，也可能买别的跌得多的股票，比如长江电力。

三、资金准备

需要：期权25万保证金+股票60万=85万资金，目前灵活理财有65万，中间还有几天回款大约有5万，还差85-65-5=15，到时候看，如果跌得少就股票先少买点，如果跌多了就转让15万期限理财。

最后声明，我希望国泰民安，上述操作都是做多，帮助维护金融稳定。几天后的那些卖出者，争先恐后，希望跑在别人前面，减少损失，这才是发国难财。

1月31日晚23点补充：

预计沪深300开盘跌幅在5%-8%之间

2月3日补充：

今天节后开市第一天，指数开盘跌了8%，按上述计划操作。

一、卖300etf沽权：卖了510300的3.6的6月沽，成交价格0.1708，成交数量60，权利金10.24w，保证金21.06w

本来以为会有3.4、3.5的合约，结果没有，看来对规则理解有问题，所以就卖3.6的，问题应该也不大。盈亏平衡点在3.6-0.1708=3.4292，510300在长假休市前的收盘价格是4.119，现在盈亏平衡点等于折价3.4292/4.119=16.75%，也就等于是愿意在节后开盘-16.75%位置抄底沪深300。如果跌幅小于3.6/4.119-1=-12.6%，则10.24w权利金全收。

总结一下，这笔赌注含义为：

1到期日为6月24日，还有142天

2到期日510300在3.6以上（-12.6%），赚10W

3到期日510300在3.43-3.6之间，赚0-10w，越低赚越少

4期间510300跌破3.4292（-16.8%），则愿意买入510300共216w。分析如下：

这个跌幅对应沪深300大约是3330点，为2019年2月的位置，2018年12月31日沪深300是3010点，这个位置大概上来10%，但是合约到期时2020年6月底，时间相距2018年底过去1.5年，保守估计指数一年含分红收益8%，扣分红6%，则300指数1.5年理论上也有9%的成长。也就是说，2020年6月3300的位置估值上和2018年底是差不多的，在那个位置买200w的300etf，我也可以接受。

二、买股票：没买成

过年期间开的账号要今年转钱进去，下个工作日才能交易，所以没办法，只能错过了一大堆跌停板，希望明天还有机会吧。

2月4日补充：

510300的期权合约今天有了3.3、3.4、3.5的价格，看来“实值四个”要次日才生效，也就是说如果突发事件，导致第二天暴跌，要到第三天才出新的合约价格。

今天在明显止跌反弹的情况下，3.3居然有0.11，3.4居然有0.15的价格，真是太不合理了。如果昨天有3.4合约，那我肯定是卖3.4的沽权了。

今天0.11的3.3沽，盈亏平衡点为3.19，相当与节日前4.119的价格下跌22.5%，考虑到还有半年的股息和公司价值增长保守算3%，实际上这个价格等于节后下跌25%，几乎完全不可能。

如果真到这种价格，我愿意把境外资产调整回来，所以今天又卖开3.3的沽（20张），但是指数反弹太快都没成交，只在0.0793成交了一张合约。

目前6月24日到期的510300期权持仓：60张3.6沽，平均成本0.1708；1张3.3沽，成本0.0793