长江基建2020中期

公告业绩下滑了52%，但是里面有些一次性因素：

1之前英国政府说税率是17%的，现在不认帐改19%了，导致之前公司已经计入利润了的钱，现在要一次性吐出来，大约是14亿。这钱不用交，只是账目里的遞延稅項負債得加上去，那么利润就少了。

2去年同期公司卖了电能两个点股权，内地两个项目，一共有5亿非经常损益。

3疫情影响，比如收垃圾废物的不方便上门收，机场停车场闲置，这部分不确定有多少。

剔除1、2影响，今年上半年利润42.6亿，去年54.3亿，下滑21.5%

假设下半年业绩也同比下降20%，那么全年大约80亿利润，考虑疫情影响缓解，说不定能加上一些，比如85亿

这个一年85亿应该是长期看有保障的，现在公司市值1030亿，pe大约是12，倒数8.25%

并且公司派息今年不减，估计明年乃至后面几年也不会减，2.46每股的派息，对应今天40.9元的股价，6%的股息率

还是很不错的，安心持有