受新型冠状病毒肺炎影响,节后开盘(2月3日)注定是暴跌。那怎么应对呢?第一打算卖300etf沽权,第二打算买60w股票(过年新开了两个空白账户,各放30万打新)。

一、卖沽权

目前300etf价格大约在4元,期权合约规定实值至少四个合约,标的价格在3-5元之间的时候间距0.1元,也就是期权合约的执行价最低在3.6。

假设开盘跌5%,也就是4元跌倒3.8,那么应该会多出两个合约3.4和3.5。

如果届时在-5%位置买正股,等于就抄底在了-5%,如果后续疫情发展、恐慌升级,指数继续下跌会比较难受。

所以,不如在-5%位置卖出300etf的沽权,假设当时3.4的6月沽能到0.05元,卖出60张,合约价值为60*10000*3.4=204万,期权金为0.05*10000*60=3万,保证金20-25万。

这样的话等于在-15%位置抄底,如果跌到位,则买入200万300etf,如果没跌到位,则赚3万权利金。开市第一天应该会卖出至少40张,看情况后续最多卖60张。

二、买股票

打算两个账户各买30万市值,20茅台+10格力,大约是200股茅台,1700股格力。看情况,未必要第一天买,也可能买别的跌得多的股票,比如长江电力。

三、资金准备

需要:期权25万保证金+股票60万=85万资金,目前灵活理财有65万,中间还有几天回款大约有5万,还差85-65-5=15,到时候看,如果跌得少就股票先少买点,如果跌多了就转让15万期限理财。

最后声明,我希望国泰民安,上述操作都是做多,帮助维护金融稳定。几天后的那些卖出者,争先恐后,希望跑在别人前面,减少损失,这才是发国难财。


1月31日晚23点补充:

预计沪深300开盘跌幅在5%-8%之间


2月3日补充:

今天节后开市第一天,指数开盘跌了8%,按上述计划操作。

一、卖300etf沽权:卖了510300的3.6的6月沽,成交价格0.1708,成交数量60,权利金10.24w,保证金21.06w

本来以为会有3.4、3.5的合约,结果没有,看来对规则理解有问题,所以就卖3.6的,问题应该也不大。盈亏平衡点在3.6-0.1708=3.4292,510300在长假休市前的收盘价格是4.119,现在盈亏平衡点等于折价3.4292/4.119=16.75%,也就等于是愿意在节后开盘-16.75%位置抄底沪深300。如果跌幅小于3.6/4.119-1=-12.6%,则10.24w权利金全收。

总结一下,这笔赌注含义为:

1到期日为6月24日,还有142天

2到期日510300在3.6以上(-12.6%),赚10W

3到期日510300在3.43-3.6之间,赚0-10w,越低赚越少

4期间510300跌破3.4292(-16.8%),则愿意买入510300共216w。分析如下:

这个跌幅对应沪深300大约是3330点,为2019年2月的位置,2018年12月31日沪深300是3010点,这个位置大概上来10%,但是合约到期时2020年6月底,时间相距2018年底过去1.5年,保守估计指数一年含分红收益8%,扣分红6%,则300指数1.5年理论上也有9%的成长。也就是说,2020年6月3300的位置估值上和2018年底是差不多的,在那个位置买200w的300etf,我也可以接受。

二、买股票:没买成

过年期间开的账号要今年转钱进去,下个工作日才能交易,所以没办法,只能错过了一大堆跌停板,希望明天还有机会吧。

 


2月4日补充:

510300的期权合约今天有了3.3、3.4、3.5的价格,看来“实值四个”要次日才生效,也就是说如果突发事件,导致第二天暴跌,要到第三天才出新的合约价格。

今天在明显止跌反弹的情况下,3.3居然有0.11,3.4居然有0.15的价格,真是太不合理了。如果昨天有3.4合约,那我肯定是卖3.4的沽权了。

今天0.11的3.3沽,盈亏平衡点为3.19,相当与节日前4.119的价格下跌22.5%,考虑到还有半年的股息和公司价值增长保守算3%,实际上这个价格等于节后下跌25%,几乎完全不可能。

如果真到这种价格,我愿意把境外资产调整回来,所以今天又卖开3.3的沽(20张),但是指数反弹太快都没成交,只在0.0793成交了一张合约。

目前6月24日到期的510300期权持仓:60张3.6沽,平均成本0.1708;1张3.3沽,成本0.0793

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说点什么

yanyao

作者太厉害了,可以编成个人传记了🌙

阿段

可以平掉3.6,换3.4合约?现在3.6也有不少盈利

第二天开盘可以换,那时候新合约价格明显偏高。现在换也可以,看自己是否需要更保守一些,我就不换了,因为能在年中用3.6-0.17=3.43价格买到也是很有吸引力的,履约价格再往低,买到的可能性就太低了。

阿段

感谢老哥的回复,我听懂了,谢谢🙏