今年一月写过一篇《近期情况》,其中对今年有一些打算。现在差不多半年过去了,我对照着再写一篇做为回顾。

之前打算要做的有这么几条:

1、择机卖掉BRK

2、境外资金继续转回国

3、择机买300etf,最多650万

4、有机会的话验证一下是否真能看淡盈亏

下面我逐条来回顾一下。

第1条。brk已经卖掉,均价321.69。

卖完以后涨到了360,现在又跌到了290。

我是三月上旬卖完的,比较巧的是,后来,在4月底了解到,巴菲特也在我卖出的这个价位、这个时间,停止了回购。下面是我跟踪记录的这两年回购情况。

可以明显看到,其实今年300+之后,回购的就明显减少了。之后320冲360那一段,巴菲特是一股都没有回购了,后面跌到320之下,包括现在290的价位,他有没有重新开始买,暂时还不得而知。

短期看,我认为320+是一个不错的减持区间,但是长期看,公司很好,估值也不贵,早晚是要继续新高的。我卖掉它的主要理由,还是为了避免境外投资资金出入的麻烦,乃至未来境外资金继承的麻烦。

第2条。境外资金还在持续转回国(包括brk卖掉的资金),目前接近完成。

每月大约能转回来约50万人民币,目前还剩不到30万港币,6月剩下时间应该能搞定。从今年操作的情况看,各种渠道回款比去年是更加困难了。

本来资金弄回来就麻烦,这几年数字币炒上天之后,很多数字币赚了大钱的人也有这方面需求。所以资金回国,等于和数字币玩家成了同路人,而数字币在国内是过街老鼠,可想而知,这几年要弄回来钱得费多大劲。

第3条。择机买300etf,也算是完成了。

计划买650万,实际买了657.6万,现在市值662.3,略微盈利4.7万。

我买的是510310,均价在1.9669,去年底是2.292,相当于是买在今年-14.2%的位置,今年跌幅最大处有-23.5%,所以买的位置不算好。但是我觉得也不算差,毕竟我也不知道会跌到哪,如果不跌,我可能也会每月把香港转回来的钱买进去。本来也就没计划说,要跌到某个位置再出手,计划就是边跌边买,所以结果也只能这样了。

这个位置买300指数基金,我感觉不算特别便宜,如果有个真正的股灾或者长达几年的慢熊,指数再跌一半,那重仓买进去就厉害了。 大股灾买入可能有15%+的年化,算是妙手。现在买入可能有8%+的年化,算是本手吧。

我看了一下自己投资的历史年化收益,目前是15年,17.5%。愿意买指数基金,其实也说明我没有在追求更高的年化收益率了,因为这个标的肯定到不了17.5%,甚至可能到不了10%,注定是大大拖后腿的。年化收益率我觉得只是一个结果,不是目标。个人投资者的目标应该是让家庭财务方面更健康、更持久,然后能更好的生活。300etf不用我去关心公司新闻和财报,哪怕是权重最高的那家公司出意外破产了,天也不会塌下来。也不像存银行或者买理财,还要担心银行出问题,理财暴雷。只要能看淡波动,拿个二十三十年,收益率肯定能高于国债、存款、理财。这么想来,又省心又高收益,真好。

第4条。验证一下是否真能看淡盈亏 。发现确实有很大进步。

一月份文章里说先做好亏掉去年利润的准备,一语成谶,到三月份就真的亏完了。

下面的图是2015年至今的资金回撤百分比和金额。

其中就数2020年3月和今年2022年3月这两的回撤最大了。从百分比上来看,2020年3月那次更高一些,而从绝对金额上来说,今年这次更高(因为资产增值,数字比两年前更大了)。

可以说,这两次回撤的量级基本相当,但是通过比较,我发现这次心态好了太多了。我记得很清楚,2020年3月那次我是不淡定的,除了白天花了很多心思,甚至有几天晚上都没睡好。而这一次基本没有操心。

Blog上发文章的数量对比,可能也反映出一些问题,2020年3月当月,我写了14篇,其中一半,有7篇和下跌直接相关。2022年3月当月,我只写了4篇,其中3篇关注点都不是下跌,只有一篇直接相关,且全文带标题也就二三十个字。

再来看看这两个时点投资组合上的不同。

2020年3月持股标的有8个,今年3月就5个,而且茅台和长电这两个最省心的就占了6成。 2020年3月持股里有三个美股,可能就是因为那时候美股时不时就熔断一下,搞得我睡觉都不安稳。今年3月是一个美股都没有了。可以说组合上也是更省心了。

目前来看,15%或500万的回撤,我可以轻松面对。但是,其实我觉得无论是20年3月还是今年3月,这种级别的下跌还算不上什么。就拿今年来说,沪深300最多不过跌了24个点,而且跌得快涨得也挺快。我心中极限的下跌应该是那种,要么快速的一年里指数跌掉2/3,直接把人跌懵;要么阴跌个5年跌掉一半多,慢慢让人心灰意冷。这种级别的下跌是否仍旧可以做到淡定,现在推演一下是可以过得去,但是还需要验证。

上面回顾的这四条里,其中卖brk和买300etf是同今年收益率有关的。另外,今年还做了一笔腾讯的短线,赚了一些。目前今年的收益率是0.8%,如果没有上述卖brk和买300etf(买300的一部分资金是BRK卖出,另一部分自于卖出国债),以及腾讯的短线的话,也就是说如果按去年底投资组合不动的话,收益率则刚好为0%。挺巧的,刚才公众号里看到唐朝也是收益略微回正了,而且也是如果不动,今年收益为0%。

好了,就先回顾到这里,看起来上半年就把今年想做的差不多都做完了。目前投资组合如下:

接下来要做什么还没仔细想,暂时想到三条,第一是年度分红款马上需要处理一下,特别是粤高速b的港币分红,看看能不能转到别的银行去结成RMB(银证绑定的招行限制我网上结售汇);第二是目前富民、众邦这两个第二梯队的民营银行里还存着不少钱,最近有些村镇的小银行出了问题,我也想把存款挪到更安全一点的地方,比如第一梯队的民营银行(微众、网商)或者大型国有银行。但是大行的存款基本没法看,而大行的各类理财,真的比正规民营银行的存款安全吗?我也没想好。第三是每半年要维护活动一下各类账户,现在时间又到了。

莫非是你

村镇银行存款还不如富国天利这样长期优秀的债基靠谱

jjabc

兄弟你真是稳如老狗(非贬义),看你博客这一年,我放弃了A股,港股和主动基金;实在是比较讨厌国内的政策干预,但祝兄弟稳健发财!

谢谢祝福。好奇你投的什么,美股?人在外面吗

jjabc

目前是 AAPL GOOG + BTC

大海

大陆香港的ETF会互联互通,之后是不是方便大陆投资美股了?

不是。第一,香港没有低费率美股etf,第二,可能etf内标的基本在港股通内的,这样的etf才会纳入互通