价投策略的参考组合和透视盈利
用新的参考组合指数作为业绩表现的对比 价投策略标的是固定的，初始的目标比例是固定的，因此可以把参考组合自定义一个指数，比例为下表的第三列。 2016年开始做价投策略，策略的实盘历史表现和参考组合的回溯历史表现如下图： 用透视盈利来评估历史表现 假设自己发行股本，开设了一家投资二级市场股票为主营业务的…
2018年1-7月交易汇总和错误分析
数据更新到8月9日： 错误分析 1.可转债太麻烦。申购要多账号；中签要转账缴款；统计账户市值麻烦；如果上市就卖，得关注什么时候上市，一个个账户去卖；如果持有不动，得关注是不是触发强赎。申购真是赚点辛苦钱，要在可转债赚大钱，不是靠申购，是要大熊市配合。现在不申购了也不卖，就关心一下强赎，…
地产股组合
买了一些地产股，过去不买是因为两个逻辑： 1房价涨太快太高了，快的感觉可能来自于相对工资的增速，高的感觉可能来自于租售比。 2如果房产计入总资产，占比可能已经有一半了，如果再买地产股，好像是把鸡蛋放在了一个篮子里。 在这两个逻辑下，地产股在选股的时候一直是直接排除的，但是最近想法有些变化。 长期通胀…
再平衡的方案
之前决定改变投资体系的规划。那么紧接着的问题就是，我通过一种什么样的方式来维持各个策略的占比。 经典的股债平衡的有效性，源自股债的负相关，股票涨多了，潜在收益率下降，这时候往往债券在跌，潜在收益率在上升，卖股买债，有合理性。 而我的体系里，并不是以负相关资产类别来组合的，而是不同的交易策略的组合。这…