20171118

小孩三岁,明年要读幼儿园了。决定还是搬回上海市区去住,一方面教育资源好一些,另一方面老婆也想找点事情做,那边选择多一点。最近在准备重新装修房子,市场关注也少了。 趋势策略没动,价投策略减了一些,本来是不打算减的,准备和好公司共进退,但是发现不减仓心里不舒服。 反省之后,发现原因有二:其一是自己有一个…

20171027

我也是晕了。 去年还是“中国崩溃论”,现在怎么就是“大国崛起”了。 两年前还是中小创“成长性”投资思路盛行,现在怎么完全是白马股“价值”投资的天下了。 我想吧,可爱的市场先生的思路就是:跌了就要崩溃了,涨了就能崛起了。“成长”和“价值”谁涨就该信谁。 反正我是绕进去了,真心跟不上节奏。 现在索性就分…

20171013

经过这两年价投实践的积累,以及国庆期间的集中思考,我对企业价值有了新的理解。价投策略持股大变样。开始愿意为企业文化,商业模式,护城河之类,虚无的,但是我认为有价值的东西出价。这可能是继两年前我决定尝试做价投之后,这两年最重要的决定了。“买好的”和“买得好”哪个更重要?当然都重要,但如果不明白什么是“…

20170929

价投策略方面我觉得持股估值都还可以,目前不会由于担心市场调整而去减仓。趋势策略反正买好了,也不用操行,跌到位了卖掉就是。 今年医药工业的龙头企业表现都很好,恒瑞、石药、中生等等,都是五六十的涨幅。这轮医药改革两票制减少中间环节,一致性评价提升整体药品质量。最后合格的药少了,不用太依赖销售推广了,中间…