投资体系内各个策略的做法

价投策略包含两部分：集中投资和指数投资

一、集中投资

1占总资金40%

2持有四个个股，脸书、苹果、茅台、腾讯，初始目标比例为各25%。

3每年底再平衡，占总资金比例恢复到40%，内部个股之间的比例不进行平衡。

4再平衡需要卖出时，每个个股卖出的资金为需要减少的总资金量的1/4。

5再平衡需要买入时，每个个股买入的资金为需要增加的总资金量的1/4+上次买入至今的分红收入。

6满仓持有，除了被动的再平衡，不换股、不卖出、不做波段、不做期权、不用保证金交易。

二、指数投资

1占总资金22%

2持有标普指数基金513500，恒生指数基金513660，地产股组合。初始目标比例为：标普50%，恒指25%，地产股组合25%。

地产股组合有9只个股，每只初始目标比例为1/9，具体标的如下：

3每年底再平衡，占总资金比例恢复到22%，内部标普、恒指、地产之间的比例不进行平衡。

4再平衡需要卖出时，标普、恒指、地产三者卖出的资金，分别为需要减少的总资金量的50%、25%、25%。

5再平衡需要买入时，标普、恒指、地产三者买入的资金，分别为需要增加的总资金量的50%、25%、25%+上次买入至今的分红收入。

6满仓持有，除了被动的再平衡，不换股、不卖出、不做波段、不做期权、不用保证金交易。

1占总资金比例为30%。

2跟踪两个指数，沪深300和中创100，各分配50%资金单独跟踪。

3买入信号为：从起涨点到之后最高点之间的涨幅，回撤不超过37%收盘创新高，从开始回撤到再创新高之间至少5个交易日(两个高点之间至少5个交易日）。

示意图如下：

4卖出信号为：从起涨点到之后最高点之间的涨幅，回撤超过37%。

5为了达到跟踪目的，可以选个股做组合，也可以用指数基金、期指。原则是出了买入信号，钱必须投下去，买什么可以适当灵活，卖出信号同理。

6空仓期间可以做理财、买债、短期绝对收益，前提是流动性能保证。不允许任何形式和仓位的提前入场。

7趋势期间满仓，不逃顶。

8每年底再平衡，占总资金比例恢复到30%，内部两个跟踪指数的资金不进行平衡。

9再平衡需要买卖时，增减资金平均到两个指数。

1占总资金8%。

2每年底再平衡恢复到8%。

3主观选择标的、制定出入计划。

4低频率，追求高胜率高赔率。

5做空恐慌性上涨。买家不是因为看好而买入，而是因为害怕失去更多而买入。比如牛市末期入市动力，其实是看到别人都在赚钱，害怕落后，害怕错过“黄金十年”。又比如空头害怕没法平仓