今天将持有的长江基建1038,一共47000股从港股通换到了IB账户,买卖价格一致,都是47.7港币成交,手续费大约一共花了6500港币。

这么做主要考虑是港股通分红要扣20%的税,今年47000股每股分红1.78,一共就是83660港币,20%的税是16732港币。

由于长江基建是百慕大注册的公司,IB账户是不扣红利税的,这样一两万的红利税就免了。

其实,腾讯是开曼注册的公司,用港股通持有也要20%的税,而IB持有分红免税,不过腾讯分红很少,也就不太在乎这点税。

IB持有另一个好处是可以用美元低息负债。

根据现在的利率,我借29万美元(大约205万人民币),每年成本是1.222%。

如果选择IB账户负债美元,资金在国内理财,假设做小银行一年期存款产品,目前有好几家收益率在4.8%左右(曲靖、柳州、自贡银行),那么就有3.5%的利差,每年可以多七万人民币的利差收益。避税大约增收1.5万,利差7万,也就是用IB账户持有比沪港通能一年多出8.5万。即使扣掉换仓手续费0.65万,往后12个月也还能多7.85万。

去年决定买长江基建的时候,也考虑了到底用港股通还是IB账户,但是当时没有选IB账户,有几个原因:

1当时美元利息我记得好像到2.8%了,而且美国还在加息,国内陆金所网贷做不了。小银行智能存款也就四点几,那么息差只有一点几,美国继续加息的话息差会更小。

2美股涨势太完美,我怕意外出现的时候,会有类似闪崩的走势,即使账户负债比例不高,也可能因为大幅、快速的下跌导致剩余流动性不足被强平。

3当时股息率是3%,20%的税就是0.6%损失,觉得还能接受,今年价格跌了一大段,而且派息增加了,导致股价低点时候的股息率超过5%,那每年分红税的损失就要超过5%*0.2=1%。

4当时买长江基建的时候我以为IB收10%的税,那就3%股息率,港股通持有损失0.6%,IB持有损失0.3%,IB的优势也就0.3%,其实IB持有是免税的。

5当时2019年行情好,四季度心态趋于保守,清了所有负债,想避免各种麻烦。今年还亏着钱,就想哪里能多点收入。计算了一下,负债29万美元,市值下跌60%以上,才会逐步平仓。

现在再来看上述问题,1目前利差有3.5%,2美股恐慌释放(没完的话也至少算释放了一次),3和4一起看,IB免税优势现在大约0.75%,5跌60%才可能被平仓。所以,现在我现在认为换到IB持股是可行的。

今天周二,港股通卖出的资金,周五可以取出再操作一波,分账号一个人一家银行五十万,买成银行存款。考虑到今年可能推出新三板打新,这个是现金申购的,也就是要占用大量现金。虽然现在不清楚风报比如何,但是有必要留一手,这次港股通卖出的200万资金还是不要存一年期的存款了,买成0-30天内灵活支取的银行存款,收益率4-4.3左右,到时候要用也方便。

目前营口沿海银行4%活期,平顶山银行4.3%月派息,湖北银行4.125%周派息(满90天后可取),可以考虑这几个。

如果理财利率4.15,负债成本1.2,免税0.75%,则换IB持股后优势有4.15+0.75-1.2=3.7%,3.7%*204=7.5万

 

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