价投策略

价投策略包含两部分:集中投资和指数投资

一、集中投资

1占总资金40%

2持有四个个股,脸书、苹果、茅台、腾讯,初始目标比例为各25%。

3每年底再平衡,占总资金比例恢复到40%,内部个股之间的比例不进行平衡。

4再平衡需要卖出时,每个个股卖出的资金为需要减少的总资金量的1/4。

5再平衡需要买入时,每个个股买入的资金为需要增加的总资金量的1/4+上次买入至今的分红收入。

6满仓持有,除了被动的再平衡,不换股、不卖出、不做波段、不做期权、不用保证金交易。

二、指数投资

1占总资金22%

2持有标普指数基金513500,恒生指数基金513660,地产股组合。初始目标比例为:标普50%,恒指25%,地产股组合25%。

地产股组合有9只个股,每只初始目标比例为1/9,具体标的如下:

3每年底再平衡,占总资金比例恢复到22%,内部标普、恒指、地产之间的比例不进行平衡。

4再平衡需要卖出时,标普、恒指、地产三者卖出的资金,分别为需要减少的总资金量的50%、25%、25%。

5再平衡需要买入时,标普、恒指、地产三者买入的资金,分别为需要增加的总资金量的50%、25%、25%+上次买入至今的分红收入。

6满仓持有,除了被动的再平衡,不换股、不卖出、不做波段、不做期权、不用保证金交易。

趋势策略

1占总资金比例为30%。

2跟踪两个指数,沪深300和中创100,各分配50%资金单独跟踪。

3买入信号为:从起涨点到之后最高点之间的涨幅,回撤不超过37%收盘创新高,从开始回撤到再创新高之间至少5个交易日(两个高点之间至少5个交易日)。

示意图如下:

4卖出信号为:从起涨点到之后最高点之间的涨幅,回撤超过37%。

5为了达到跟踪目的,可以选个股做组合,也可以用指数基金、期指。原则是出了买入信号,钱必须投下去,买什么可以适当灵活,卖出信号同理。

6空仓期间可以做理财、买债、短期绝对收益,前提是流动性能保证。不允许任何形式和仓位的提前入场。

7趋势期间满仓,不逃顶。

8每年底再平衡,占总资金比例恢复到30%,内部两个跟踪指数的资金不进行平衡。

9再平衡需要买卖时,增减资金平均到两个指数。

做空策略

1占总资金8%。

2每年底再平衡恢复到8%。

3主观选择标的、制定出入计划。

4低频率,追求高胜率高赔率。

5做空恐慌性上涨。买家不是因为看好而买入,而是因为害怕失去更多而买入。比如牛市末期入市动力,其实是看到别人都在赚钱,害怕落后,害怕错过“黄金十年”。又比如空头害怕没法平仓

 

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