微众和平安的可转让大额存单

大额存单转让的时候，有两个利率，一个是出让方持有期实际获得的利率，又称为转让利率，转让利率是自己到手的收益率，当然越高越好；另一个是受让方接手后持有到期的利率，又称为挂单利率，挂单利率是给别人的收益率，当然是越低越好。

这两个利率不能搞错。我在平安转让区看到过下面这种转让单，估计就是两种利率搞混了，填错了。

另外，可转让的大额存单一般都是到期派息，其中各类名称的收益率，说的都是单利算法，不是复利算法。

单利年化收益率=总收益/付出本金/时间

其中，时间=年数 或者（天数/360）或者 (整数月/12+零头天数/360)，银行产品基本都是360的参数

平安银行大额存单，转让时候，让你设置的是转让利率。

平安银行只允许折价转让，规则如下：

图中存入时间，指的是存单发行到现在的时间，而不是买入二手存单后的持有时间。

举例来说，买一个二手的3.55%的三年期大额存单，买入时存单还有两年半到期，那么我持有半年后，挂单的最高转让利率就是3.55-0.2=3.35%

卖方折价转让的规则有利有弊，弊端是卖方只要是转让，收益率必须要让出一部分。有利的一面是，由于买方到手的实际年收益率是高于原始存单利率的，而且存单剩余期限更短，平安的转让区基本是空的，也就是说转让快，流动性好。

买平安的大额存单，如果持有到期，获得的是买入时候展示给你看到的折算年利率。如果提前转让，获得的就是原存单票面利率减去一个上面表格的调整系数。

现在情况是可以在转让区买到原始利率3.55%的存单，由于卖家折价转让，卖家到手利率会稍高，大约在3.58%，买入以后可以选择持有到期拿3.6%的利率，也可以拿几个月，等满存单续存期满一年后，可以当作3.35%的活钱看待。

微众银行大额存单，转让时候，让你设置的是挂单利率。

以图中4.125%的五年存单为例，持有了一年多40天，允许设置的挂单利率范围在3.8%-4.725%。微众的规则不太明确，没有提供像平安那样的表格，告诉投资者持有多长时间后，允许设置怎么样的利率。总体上是持有越长时间，挂单利率允许设置得越低。

和平安不同的是，微众是允许溢价转让的，比如上图存单是4.125%的，可以挂单3.8%的利率转让。这样的规则也是有利有弊，好处是持有原始存单的，通过转让，可以获得骑乘收益（比票面更高的收益），坏处是买家接手后再转让，实际获得收益可能比买入时看到展示的挂单收益低很多，导致买二手的投资者可能丧失了短期转让的权力。(指基本不损失利息的情况下）

举例来说，一张票面4.125%的20万五年期微众大额存单，A投资者购买原始存单，买入406天以后，以3.8%的利率挂单转让，得到210169.44元，持有期间折算年收益率4.51%。B投资者接手了这张存单，花了210169.44元，如果他持有到期，获得的收益率是3.8%，但是如果他持有6个月后转让，只能得到3.4%的持有期年化收益。持有越短，得到收益率越低，持有越长，才越接近3.8%。

微众现在情况是转让区存单比较罕见，偶尔看到有3.8%~3.9%转让的原4.125%、4.15%的存单。买入以后可以选择持有到期，有3.8%的利率，如果短期内再转让是很不划算的，至少要拿几个月以后，再转让才划算，可以当作3.4-3.8%的活钱。

2022-10-11补充：

平安的大额存单转让区的买卖，会在流水里显示一笔和个人名字的往来，如果同时买卖多笔转让区的大额存单，金额也比较大，可能触发银行风控。我接到了平安的调查电话，询问与这些陌生人的关系，以及大额交易的内容。

以前经历过异地公安的司法冻结，是没有任何事先提示的。

这个调查似乎不同，银行问的是一两个月之前的一些交易，可能是触发了银行的风控，电话里客服说是触发了人行反洗钱系统。我估计这个系统是定期列出涉嫌名单，要求银行自己去核实反馈，风控级别较低。

但是，鉴于平安大额存单转让，在流水里走的都是个人帐，属于高危项目，后续可能不在平安买卖存单了。

2023年2月3日补充：

最近转让了一些平安大额存单，和买入一样，卖出在网页网银的流水里显示的也是个人转账，每个存单转给了不同的名字的个人账户。

不过上次调查电话接了以后，后来也没什么问题，交易转让区大额存单应该没事，毕竟能解释清楚。