20160630

一、当年收益率

二、资产配置

三、目前持仓

半年过去了，目前总体收益率2%。最近这半个月主旋律是货币贬值和商品向上突破，今年到现在上证跌17%，文华商品指数涨17%，完全反向。下半年从博弈的角度分析，商品仍旧有上升潜力，因为货币贬值这个大背景对价格有支撑（近半年商品指数和美元牌价月线图相关度极高）。不过我觉得下半年重点还是要放在股市上。在当前低利率的背景下，股市，特别是港股的估值是有吸引力的，如果说去年底那时候商品值得越跌越买，那经过了这半年股市和商品40%的背离之后，商品虽然从博弈角度仍有可为，但是从相对股市的价值角度，远不如半年前了。具体操作上，趋势跟踪策略入场信号出现前不需要我主观操作，价投方面就是持有2-3成的港股，上涨不追，大跌加仓，再根据半年报和市场波动做略微调仓，闲置资金主投陆金所p2p，兼顾流动性与收益率。价投的个股我一直不敢多说，因为自觉水平有限，多说反而可能屁股决定脑袋，把一些原本欠妥的认识给强化了，持股以医药行业为主，自己拿组合收益和医药100全收益指数做pk。
可能当下思路的最大风险在于如果经济预期的快速恶化，届时p2p产品很可能变现困难，无法及时抄底股市。因此，要密切关注陆金所p2p的流动性，及时调整结构和久期。

过去的短期总结见： 短期总结和计划 https://xueqiu.com/7038138252/68729314