股市月度总结-08年2月

周泓080303

一、关于情绪

亏损到来的时候,人的潜意识里会回避它,表现为不愿意提及,不愿意反思。就如同我们不愿意回忆起一些糟糕的往事和错误一样,这是人保护自己的天性。不管怎么样,人始终是动物。当人在丛林里生活的时候,遇到强如虎豹的强者,会产生强烈的恐惧感,于是转身逃跑,这种情绪是有益的,它起到了保护自身的作用。然而,现代的人类走出了丛林,走进了纷繁复杂的人类文明社会,过去那些能够起到保护作用的情绪,很多时候已经不再适用,相反,他们成为了阻碍。

人的一些本能就像是一个编好的程序,给某些输入,就必然给出某些情绪的输出。我们不能控制住情绪的到来,但是,如果能够用理智来判断情绪的有益或者无益,那么就可以试图调节它,改变它,使它不要妨碍自己的行为,妨碍目标的达成。

二、关于价值

相对论提到:每个参考物体都有它本身的特殊的时间。说白了,世界因观察者的不同而不同,其实可以这样认为,世界本就有有无数个。股票的价值类似,价值有无数种,你要做的不是坚持自己是对的,那其实是可笑的,比如你不知道鹿和马的区别,你可能会一直坚持自己看到的是鹿,事实上现在大多数人认为它是马。要坚持的是:大多数的投资者会有某一段时期,认同你的看法,认同你的价值观。

投机,就是寻找当下的主流价值观,追随之,而决不形成自己的定势。所以,投机需要有一套判断当前趋势开始和结束的方法。

投资,就是寻找未来可能的主流价值观,预先埋伏,等到大家认同的那一天的到来。所以,投资需要学习目前社会大家普遍使用的价值评判手段。

三、捉尾巴

回想过去10个月在股票市场里的经历,最初我是什么也不懂,530以后大盘股在涨,我就也买入看涨,这其实就是投机。投机在传统思想里是碰运气罢了,感觉是个贬义词,潜意识里也不希望承认自己赚到钱是靠投机,于是我开始学习一些当前社会主流的价值投资判断标准,买入那些相对低估的股票,从此开始标榜自己是价值投资,主观上已经认为现在不再是投机了。11月开始下跌,由于我告诉自己,我现在是做投资,所以刻意地去忽视了市场明确的下跌趋势信号,资金大幅回撤。

一边跌,我一边思考可几个方案。到底是坚持价值投资不断买入呢?还是按照投机法则,引入止损?或者是两者结合?他们各自的优缺点我明白,但是想到继续坚持下去,可能会利润全部化为泡影,我开始倾向于投机的做法,用止损出局。于是,实际上我的交易就变成了投机与投资的结合,买股票用的是价值投机的一套来判断,卖则用了止赢出局,可是这两种方法本是对立的,真的能结合起来为我所用?想想吧,一个在6000点还在买入“低估”品种的所谓价值投资者,怎么可能又在2个月后的4000点以当初一半的价格卖出?基本理念的冲突,使得这个看起来完美的结合最终不能很好的在操作上实施。既然结合也不行,而所谓的价值投资,以现在的水平,盲目坚持可能就会一败涂地,所以,我现在又倾向于单纯的投机了,开始学习一些跟踪趋势的经验和法则。

这就是猫捉尾巴,在主导思想上从投机—投资—投机,转了一圈又回来了。其实,理智告诉我,这将是一个所有做交易的人必然经过的过程,不单是转一圈,将来可能转更多圈,10年下来可能也都在这个迷团里转圈。当然,这并非是徒劳的原地打转,每一次切换,都是因为发现了原先方法不满意的东西,看到了其他方法新的优势。这样交易者将会对市场和自己都有新的,更深刻的认识。最终的目的也不是要寻找完美的方法,而是转了几圈以后,它们各自的优缺点都已经基本明了,并且因人而异的对一些方法有了专长,于是一套符合自己实际情况和特点的方式方法就产生了。

四、暂定的股市交易系统

对象:50ETF

规则:

1买入条件


从最近的一个低点a来开始看,一旦出现上述图形,并且(b-c)/(b-a)<29%,就是说c点相对于a–b的百分比回撤小于29%,那么在d点满仓。

2卖出条件

买入以后,回撤29%出6成仓,回撤37.3%清仓。

说点什么