期货2010年9月总结和10月计划
九月总结
一、执行效率
这个月实盘成绩靓了,应该说主要归功于根据失败指标的主观交易抓到了白银上的机会。跟踪品种上的绩效基本和系统理论值接近,只有菜油亏得远远大于系统理论值。原因是对油脂还是抱有希望,这个月一直在菜油上尝试
多头方向的加仓,结果没有行情,亏了不少。
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ru |
ro |
fu |
sr |
al |
a |
c |
2010年7月 |
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7550 |
-8680 |
-840 |
5880 |
-3475 |
4800 |
1650 |
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3440 |
-520 |
-1820 |
6800 |
-3980 |
4440 |
2450 |
m |
cf |
rb |
l |
dx |
Other |
sum |
|
|
4660 |
38400 |
440 |
-7930 |
11391.87 |
70147.11 |
123993.98 |
184% |
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5160 |
40630 |
4480 |
-6930 |
13194.47 |
0 |
67344.466 |
今天计算的月盈利中可能有些水分,因为部分盈利(约3500美金)来自内盘休市后的外盘交易。就目前情况来看,节后内盘在农产品上的多头可能会遭受较大损失。
二、交易次数
9月交易次数比较高,一方面是因为上旬在多头行情里有一次较大的空头的折返,挨了几次耳光。另一方面是因为有中秋和国庆两个节日,需要在外盘做很多交易。应该说这样交易算是比较频繁了,除了内外盘期货方面,我还在国内股市、美国股市有些交易(交易次数不记录在内),目前是每天盯两次盘,分别是下午3点和晚上10点半,基本上每天都会有交易。
目前似乎也已经适应了每天都有交易的情况,这样看来,其实一个月交易50笔还是200笔其实也没有太大的区别,因为基本上所有交易只是执行,不需要耗费多少脑力和时间,收盘前做1笔和做5笔交易的精力付出是差不多的。
我觉得更能体现劳动强度的统计方式是观察“采样点上的执行与否”。采样点,就是一个月内我需要盯盘的次数,目前是一天两次,那么一个月大致是40~50次,其中有多少次需要去交易(不管同时有多少笔),我想这个比例更能反映问题。最初我是认为交易次数越多精力付出越大,由于担心自己没有足够的精力支持太多交易,也出于手续费的考虑,必须控制交易次数。现在我发现,手续费对于日线级别交易来说基本可以忽略,精力的付出也并非和交易次数完全相关。体会到了这一点之后,带来一个好处,就是我可以更大面积的分散了,因为最多也不过就是一个月交易40~50个批次(一个批次有很多笔交易)。
十月计划
一、合约选择
ro,1101,
换到1105
a,1109,
不换
m,1101,不换
al,1012,
换到1101
fu,1101,
不换
l,1105,换到1101
sr,1105,换到1109
ru,1105,
不换
c,
1105,
换到1109
dx,1012,
不换
cf,1105,换到1109
rb,
1105,不换
二、机会判断
市场经过一段时间的多头运行之后,看10月机会普遍不好了。菜油还有4张加仓的多单,下个月还是打算继续跟着,不过改为双向跟踪。9月由于对主观判断农产品整体市况会是多头比较有把握,所以菜油只跟多头,而现在9月市场涨也涨过了,菜油又不动,10月就没什么感觉了,所以加仓单上会开始双向跟踪。另外塑料会在10月8日加一张单子,它的失败指标较高,也就是说前段时间整理强度在历史统计中显得比较大。
9月做银虽然走得太早了,但是也应该算是一次非常成功的交易。这个月我在考虑使用更激进的手法来操作失败指标筛选出的机会,它们应该算是高胜率和高赔率的机会。估计如果我使用海龟法来做,一个机会合适的话就能顶一年的其他所固定跟踪品种的利润,而不合适的话则可能会亏一些钱。现在的做法,基本上是每个机会都能赚到钱,多点少点的问题,但是多不会太多,不会超过1个季度的其他品种跟踪的收益。暂时打算在另一个期货账户上找机会试试这种激进的选择,主要是熟练方法,结果会有很大的偶然性,因为可尝试的机会次数频率很低。决定10月里塑料和菜油的加仓单会到一个新的期货账户去做,当然盈亏还是算一起的。
三、继续扩大基础跟踪量
几个月前的跟踪量*2计划还留玉米没有完成,10月尽量完成。然后呢,我要把“扩大基础跟踪量”从一项计划性事务逐渐转向一项常规性事务,也就是在盈利之后,考虑市况的同时,尽量积极地再投。操作的主要依据就是“单日总风险”这项数据,目前为2.2%,打算将它提高到3%,让这项数据尽量接近但不超过3%,因此10月里我可以再择机择品种扩大基础跟踪量大约1/3。“单日总风险”的上限定为5%,3%~5%的范围预留给根据失败指标的加仓单。
这里算一下期货有多少可用资金:等节后保证金水平恢复了,内盘大约是用掉17万保证金,外盘账户里属于期货账户的资金折合27万,考虑到有再加仓1/3的需求,则还需要保证金6万,之前买过还10万债券,加起来一共60万。根据期货类现在90万的权益,还有大约30万没用到,预留20万亏损资金(22%),还有10万是相当长一段时间里完全用不到的。10月打算再买10万债券。