初探分散策略

初探分散策略

周泓090502

(本文是简单的历史测试，观察同市场分散投资和多市场分散的效果）

说明
1. 期货品种选取了2个，铝和豆，操作方式为60天线趋势跟踪。 测试时间为15年，测试系统为：昨日收盘价高于60天线，次日开盘开多。昨日收盘价低于60天线，次日开盘开空。记手续费。测试标的为连续指数。
2. 股市收益用上证指数计算，假设15年以来全仓持有“上证指数基金”（假设的，现在没有）。不计手续费。


考量在期货市场内部品种分散的效果：


考量在不同市场间（股市+期市）分散的效果：


个人观点：
没发现分散能直接增加利润，只是平滑的效果不错。可能减少了最大回撤，能让我们更加大胆投入资金，或者是平时心态更好，不容易冲动，这样最终间接增加了利润。就像帝国说的，分散等于增加仓位，增加仓位等于增加利润。不过物极必反，增加仓位也就等于增加了黑天鹅到来的时候崩溃的风险。类似1929大崩盘的时候，可能怎么分散，都只是一张纸糊的窗户纸，一捅就破。