随便记点

一、数币相关

前一阵又玩了几天数币，学到一些东西，记录一下。

1、pendle

pendle的介绍是The world’s largest crypto yield trading platform。我的理解是它把有收益率的东西拆成本金和利息两部分来卖，本金部分称为pt，买pt可以锁定高利率，实现折价买。利息部分称为yt，买yt可以高杠杆赌利率上升。

比如usde是一种稳定币，现在有年化4%收益，可以拆成pt-usde和yt-usde，然后再限定一个到期时间，比如1个PT-USDe-5FEB2026，表示到2026年2月5日你有权得到一个usde，但是现在买这个PT-USDe-5FEB2026不需要1usde的价格，只要0.9985usde，折价算下来年化大概4%。1个YT-USDe-5FEB2026表示现在存1usde，到2026年2月5日你可以得到那一个usde这段时间的存款利息，大约是0.0015usde，折算下来年化也是4%。

那么买某个时间到期的pt-usde就相当于以买入价折扣的形式，锁定了期间的收益率，比如usde利率高的时候，你担心后面利率没这么高，那就可以买pt，相当于高利率时候做个较长的定期。买某个时间到期的yt-usde，就表示在赌那个时点的利率会上升，如果利率上升一倍，得到的利息会翻倍，同样本金，买yt的收益比存款会高非常多。比如99美元买pt，一个季度是1美元利息的话，到期就是100。如果这99美元买yt，一个季度利息是1美元，就可以买99个yt，如果到期利率翻倍，那yt到期价值就由1美元上升到2美元，99yt变成198，收益远超同样资金买pt。

去年我尝试币圈defi，接触过aave，它可以存币拿收益，但是这个收益是波动的，你看见收益10%存进去，过几天又掉到5%了，放一段时间发现实际收益没有最初想的那么高。pendle我觉得是更近一步了，它可以锁定一段时间的收益率，还有可能通过预判利率走向获得极高收益率。

2、lista

aave里面也可以借贷，大致就是放一些币来抵押，然后付出一定的利息借一些币。lista区别是，在它这里，作为抵押物的币，也可以有收益，那么借贷成本就变低了，实际借款利率=借币利率-抵押物收益率。如果抵押物收益率高，甚至会出现借款不用付利息，甚至有钱拿的情况。

今年遇到个情况，借币可能有用。就是我看到币安上有个活动，usd1理财有20%的年化回报，为期一个月，但是活动一开始，因为很多人要换usd1，usd1价格就被买上去了，比1美元要高，然后估计活动结束时候，又会有很多人卖出usd1，说不定usd1价格会被打下来，低于1美元，这样一来，虽然赚了理财收益，搞不好在换币上又亏回去了。不如用现有资产去抵押借usd1，利率肯定远低于20%，那么到时候再还上usd1就行，收益低一些，但是没有换币的价格风险。还有一种思路，就是循环贷，可以把收益率做到超过20%。类似于以前国内买信用债，有个抵押率，抵押出来再买这个债，再抵押再买。如果债券不暴雷，抵押率不收紧，那就能多赚很多，风险就是一旦债券大跌或者抵押率调低，如果杠杆太高就可能爆仓。

3、交易所手续费

记录一下几个交易所的现货手续费，之前一直没搞清楚。

币安默认是0.10%，折扣后是0.06%。有两个号A和B，A邀请的B，然后号B交易，返现20%到号B，返现20%到号A，等于合计返现40%。如果开启BNB的25%抵扣，变成0.045%

欧易默认是0.10%，折扣后是0.08%。

Bitget默认是0.10%，折扣后是0.05%。

4、换钱包便宜转账usdt

有天要转usdt-trc20，结果发现怎么手续这么贵，要好几美元。我记得好多年前刚接触数币的时候，朋友跟我说转账就选trc20的，最便宜，现在居然比eth链的还贵。

然后我去网上搜怎么转usdt-trc20便宜，说是有些钱包有能量租赁，可以便宜一半，还有onekey钱包和bitget钱包有活动，可以免费转。

只要把助记词导入到不同的钱包，就可以用不同钱包的功能了。

好像是这么个道理，钱包只是个壳，像是不同的软件，比如word和wps，都能打开这个文档来编辑，软件功能略有不同，里面的文字是一样的。我菜鸟一个，以前没想到可以导助记词来换钱包，都是转账来换钱包，要花手续费的。还有了，不同钱包的swap功能换出来有多有少，特别是跨链兑换的时候，比如币安和欧易的就比safepal这个换得多，同样的，也不用把币转到币安钱包去兑换，换个币安钱包的皮就行了。

5、链上美股

去年听说可以用数币买美股了，试了一下，挺好玩的，根本不需要股票账户，甚至不需要交易所账户，在去中心化的市场里就能兑换。

我有些担心万一美国像制裁俄罗斯一样制裁中国，那么买了美股的账号可能被冻结，资金出入也可能有问题，所以不太敢投资美股，那么现在链上的美股可以没有kyc，也没有资金出入问题，可能是一种解决方案。

但是有些另外的担心，比如分红怎么处理，投票怎么处理，会不会出现长期的价格偏离太多的情况，就像a股和b股，同股同权，但是由于b股市场用外币交易，流动性差，且不能自由兑换到a股，导致b股有很大的折价。

然后我就去问gemini，关于分红回答说是：自动复投或者空投稳定币，投票是：放弃或者通过治理模块搜集意愿后代为投资，至于长期差价问题，就要看有没有从链上兑换为交易所股票的渠道，有的话，差价就无法长期维持。

我看到kraren上的美股是xstock平台，我就问gemini，xstock的链上美股能不能转换成交易所的股票，个人投资者怎么弄？它告诉我是可以转的，个人要注册个他们公司backed finance的账号，然后提供券商账号和一定的费用，它们可以给你转。gemini：

链上赎回（仅限机构或大额持有者）

xStock 的底层资产由 Backed Finance 负责。根据其条款：

• 赎回权： 理论上，代币持有者有权向发行方申请赎回底层资产。

• 门槛： 这种赎回通常有极高的起步金额要求（通常是 10 万美元或以上），且需要通过极其严格的 KYC/AML 审核。对于普通散户，这一条路基本是封闭的。

我尝试去官网看怎么注册，在这个地址有些资料https://assets.backed.fi/onboarding

注册不简单，官网上写着要开通 Backed 账户，用户需要完成标准的 KYC 流程，其中包括：

• 提供个人和财务信息

• 上传身份证明文件

• 通过实时视频身份验证通话

还有些国家是不支持的，有个列表，但是没看到中国，也就是说中国是支持注册的。我并没有继续下去，真的去注册兑换账号，但我想只要有这样的兑换渠道在，长期差价的问题应该有解。

最近又看到新闻，美国纽约和纳斯达克两个交易所，已经在开发链上美股交易了，相对于backed finance这种第三方机构的方案，显然交易所的更靠谱，这方面我有兴趣，会接着关注。

二、港币回国

最近弄了一些港币回来，大概有四个人的额度，就是20万美元左右，记录一下途径、时效、费用、汇率这些。

1、银行渠道

招行香港港币-内地自己招行账户人民币，手机app操作免费，一笔5万美元等值以下，秒到，只需要填选交易类别(选的工资)，不用审核，不用申报。

招行香港港币-内地亲属招行港币-结汇，网银操作80港币费用(手机限额20万)，一笔5万美元等值以下，需要申报（选的工资），2小时解付。

招行香港到内地这个渠道非常好用，很快很顺畅，但是之前有个教训，短期内我自己1+3个家人结汇，结果全家被限制结售汇四年（21年10月限制，25年1月1日自动解开），所以这次1+1之后就不敢再打给家人了，我估计1+2也是没问题的。

老婆的平安香港港币-老婆的平安内地港币，手机app操作，免费，一笔5万美元等值以下，汇出选的工资，收款申报选的旅游，退回。这笔等了一天没到，下午快下班时候联系内地开户行，说是我这个账号有客户经理，他们虽然是发到开户行审批，但是有客户经理的话，会先联系客户经理，然后让客户经理联系我。我这个客户经理是深圳的，然后可能周一忙，一直没联系我。既然我直接联系到他们这了，那么也可以直接和我说，说是有两个问题,1是汇出选的工资和收款选的旅游不符，2是如果收款选旅游，那么必须要提供之前汇出的记录，且汇出金额要大于这次收款的金额。如果需要提供之前汇出证明，并且是本行汇出的，可以找到记录详单，截图后微信发给他。我觉得平安搞得太麻烦，就要求退回了，结果退回也不到账。平安的香港和内地互转用的是行内系统，平安速汇，不收费，秒到账的，照道理内地退回了，香港那面1秒就到了。结果香港那边也是这么个呆瓜流程，因为有客户经理，所以退款先卡着，等运营联系到客户经理，再由客户经理联系客户入账。可能平安本意是好的，希望给高净值客户更人性化的服务体验，但是效率太差了。于是改成用：

平安香港港币-平安内地港币，同名不同名皆可，免费，单笔一万美元以下，不用申报，但是需要人工审核入账。前几年，一万以下的，平安香港到自己内地平安是秒到不审核的，现在也要人工审核了。汇了几次，审核时间大约要半天，但是没有卡主不放的。

民生香港港币-同名民生内地港币，费用60港币，单笔一万美元以下，不用申报，但是需要人工审核，审核比平安快，2小时就好了。 一万美元以下因为没申报就解付可用，所以不存在收款用途和汇款不一致的问题，比如汇出你选个信息服务，到账结汇时候选旅游，也是可以的，这样可能可以避免一些税务的潜在风险。

虽然恒生和汇丰有免费秒转的通道，但是到内地后结汇汇率太差，外币转出到汇率好的银行，又得要去柜台，很麻烦，所以不想用。

2、atm渠道

信银万事达卡，内地atm通用，免费，可以扣cnh，一笔可取3000，一天最多取2万，取款要选信用账户。

卓越账户汇丰蓝狮子，内地atm通用，免费，可以扣cnh，一笔可取3000，一天最多取2万。附属卡也可以取2万。

香港优进账户恒生扣账卡，内地恒生和汇丰的atm机子才免费，可以扣cnh。离我家近的是一家汇丰，那个atm单笔只能取2500，一天能取8次，也是一天最多取2万，这个一天2万的规定是内地atm指定的，好像是一个卡一天在atm上就只能取2万，所以即使发卡银行允许你一天取5万8万，但这没用，其实最多就2万一天。

其他还有几张不同银行的银联的提款卡，要么是汇率差，要么就是要收手续费，感觉不划算。

3、汇款平台

熊猫速汇，很好用的平台，但是几年前我汇太多了，身份证护照双开，香港和新加坡又双开，超限要材料之后，我注销重开，又接着汇，后来我这两个人头可能被拉黑了，就不能用了，当时客服跟我说，即使注销，以后也不行。过去好几年了，最近我再登陆，提示我去身份认证，因为我之前是注销了的，但是我身份认证，又提示我“重复注册”，我想着试试看问问客服怎么处理，结果三两下就给我弄好了，两个人头都可以用了。

现在熊猫速汇有显示限额，一个月限额12万，一年50万。根据我之前经验，每个号每个月分三天汇3笔以下，基本安全，也就是一个号每月9万，汇再多就可能要提供材料，提供不出可能就要等上几个月才能再汇。这次我两个号每个汇了三次3万一笔的，暂时没问题。

收款方式我都选的银行卡收款，并且都不是自己汇自己，而是汇家人。这也是之前经验，当被要求提供资料的时候，汇自己要提供工资证明，汇家人有机会只要提供关系证明。收款时候可以看到汇出信息，有时候显示“熊猫速汇跨境集中支付专用账户”，有时候是“易宝支付cb”，还有显示是自己同名的稠州商业银行打过来的，具体是哪个，我估计不是随机的，可能某天某时段统一用的是某渠道。如果收款人当年的结汇额度已经用尽，理论上是不能收款的，问客服，他也会告诉你收款人如果没有结汇额度，会无法收款，但是据我观察，只有收款的时候，是稠州商业银行同名账号打过来，才会收款失败，其他两个汇出方都没影响。如果一笔汇款几个小时了还不到，可以问问客服，有时候就是收款失败了，客服可以帮忙改收款方式，如果是银行卡因为结汇额度问题收款失败，可以改成支付宝余额收款，就可以到账不受影响。

微信香港，特别稳定的平台，汇率略差。之前护照注册+银行认证过的，现在还能用。一个号每月5次，每次汇出7999港币，合计一个月4万，一年48万。

4、ailipayhk

可以绑香港信用卡，扫内地支付宝的个人经营码收款，无手续费，但是汇率比微信香港还差。举例来说，比如信银的gba信用卡，绑定在alipayhk上，扫内地支付宝经营码，扫3000人民币，到账3000人民币，信用卡记账等值港币，汇率由ailipayhk给出。

5、云闪付绑香港借记卡

云闪付绑香港借记卡扫微信经营码，单笔5000人民币，费用千1，也就是5元，可以提现4995，单日最多扫5000。注意到账后不要立刻提现，还有最好不要天天连续刷，可能一周刷个2、3天可以，多了微信有风控，会限制收款。汇率还是不错的，一般就是银联国际的汇率，官网可查，每天11点更新，之后就是固定的，到第二天11点再更新一次。

6、云闪付绑香港信用卡

云闪付绑香港信用卡扫个人微信经营码，单笔1000，一天最多扫5笔，合计5000人民币，费用0.38%。比如pulse一个云闪付账号，pulse附属卡另一个云闪付账号，一天就能扫1万人民币，还不耽误返现4.4%和guru。

7、pos机刷卡

4-7都要适可而止，细水长流，每个月每种弄一些可以，天天弄估计是不行。