一种胜率99%的方法

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目前市场整体波动性下的期权升水水平，我想在历史上是处于较高的水平的，这两年期权“涨价”了，或许我们应该反过来思考，以此获利。

08年前的几年有一种策略日渐流行，就是卖出深度价外的期权获取期权费（就是赚时间升水），那几年国外出了很多类似的书籍，这种策略以及它的一些组合变种的正确率可以高到99.X%（卖出微值期权），属于典型的short volatility。这么高的胜率，我想很多用过这种方法的人都会以为自己水平大幅提高了，找到了击败市场的良策。实际情况是08年这套策略赔惨了，而和他们反着做的人，也就是买入深度价外期权的，发达了。话说回来，目前危机刚过，恐惧逐渐消退，但远没到乐观的这种市况里，其实这种99.X%胜率的策略又是一个不错的选择，因为期权昨日的辉煌仍旧萦绕在众人脑海中，有些人愿意为此付出更多。如果未来几年市场整体波动性趋于收敛，那这又会是一套很好的策略。（现在很多人开始鄙视short volatility strategy，开始追求赔率而不是胜率，方法本身不分优劣，在于实事求是的运用）

另外，如果在某品种上发现了交易机会，如果期权、期货、期货期权、现货都可以做，那到底选择什么呢？我想这需要结合交易计划，以及现有的费率水平，市场的流动性，资金利用率等等综合考虑，会得到一些额外的优势的。比如我想参与外汇市场，选择了外汇期货但没有选择期权或者是现货，因为IB的利息计算分级靠档，对小资金不利，算下来做现货保证金交易的负债利率远高于期货的时间升水（是市场平均水平，没有小资金歧视）。换个例子，如果目前市场打新股非常赚钱，那么持有股票（现货）可能不如持有价内期权。