时隔一年半,300指数期货再次出现了折扣。

注意这里的折扣意思和贴水不同,贴水是指期指低于指数,而我定义的折扣是指持有300期指和含分红的全收益指数做对比,有优惠。

根据我之前文章的记录,持有每张IF,每天相对全收益指数的的折扣是:

2022年7月28日,0.162点

2022年9月17日,0.021点

2022年12月11日,-0.242点

2023年2月2日,-0.301点

2023年3-11月,多次低至-0.5点

2023年12月6日,0.069点(2403合约)

下图是目前的情况:

也就是说,如果现在想买300指数,持有if期货,哪怕闲置资金全部放在期货账户,也比买etf强了。

我目前持有的是2403合约,期货每张每日折扣点数0.069,理财贡献收益折合每张每日点数0.407

持有五张合约,合计每日相对全收益指数的优势是(0.069+0.407)*5=2.38点,相当于2.38*300=714元

也就是说,大致可以认为,目前我持有IF相对于etf,每天补贴700元。

启用IF代替ETF之后,累计的超额收益如下图:

最高41万,目前34万,回撤7万。

由于最近这波折扣点数由负转正的过程我是持有的期指,承受了损失,但是按照目前每天补贴700元的速度,2403到期前累计超额收益就可以回到41万。

如果2403到期前换月,还有0.069每张每天的折扣水平,那么明年累计的超额收益会超过60万。

然并卵,300上现在还累计亏损60万。什么超额收益,其实只是少亏一点。

但是再换一个角度想,300其实是我22年初决定买的,当时决定买30%。

22年初总资金是3262.3万,30%是979万,若是以510310在2022年初的价格直接买进到现在,跌了28%,应该亏了274万了。

那么在看错的情况下,现在才亏60万,已经是奇迹,谢天谢地了。

实际交易如下:

明年我会继续持有300,会不会涨我也不知道,但是持有300我觉得是不亏的。

因为如果300亏,说明大家都不好。大家都不好,我也亏一点,合情合理。

如果300大涨,说明大家好起来了。大家都好,我要是不好,那就难受了,风险感觉就大了。

 

 

 

0 评论
内联反馈
查看所有评论