ib里买货基etf+卖put

之前写过一篇《高利率背景下的sell-put尝试》，就是买货基etf+卖put。

今天刚巧给ib冲了点钱，要再买些货基etf，就顺便回顾下之前这个策略的表现。

put的交易如下：

目前过了296天，中间资金取了一些，券商计算的时间加权收益率是10.35%（资金加权会更高一些），算成年化，大约是12.8%。

第一次开仓卖put的时候时机比较好，权利金多，后面就是到期了随便卖一张，也没仔细看行情。所以，其实这账户也没花什么精力。

我觉得这策略还是不错的，一份资金两份收益，货基5%+卖put5%，很容易就年化上10%了。

2024年8月22日补充：上面算法有误，参考去年的文章，策略收益率要考虑放在银行买货币基金的资金，我这里忘记算了，文末有详细计算。

今天买货基的时候，注意到几点：

1、免费etf

ib有个免费etf列表，一部分是持有一段时间返佣金，一部分是直接免。仔细看了一下，里面有个usfr是不错的货基，可以买的，持有30天可以退交易佣金。

免佣etf详情：https://www.interactivebrokers.com/en/trading/commission-free-etfs-mkt.php

usfr适用于：The funds listed below are part of Interactive Brokers’ “fee waived” no transaction fee (NTF) program for exchange-traded funds (ETFs) where we will reimburse IBKR Pro clients for commissions paid on ETF shares held for at least 30 days.

2、货基etf分红的几个日期

这些货基分红都比较频繁，每月有一次。其中有几个日期要注意，Ex-Dividend Date、Record Date、Payable Date，第一个是除息日（股价要跳空向下），第二个是登记日（在这个日子之后买进的，最近这次就没股息），第三个是股息支付日。登记日有时候就是除息日，有时候登记日在除息日后一个交易日，所以，并不是除息日之后买进，这次就不吃股息了，而是一定要Record Date之后。

如果刚买进，马上就分红，那有点不划算，因为除息全额除掉了，而拿到的分红要扣10%的税。但也不会亏太多，因为分红12次，5%的年度分派平摊到每个月也就0.4%了，0.4%的股息税10%就是0.04%，也就是两三天的涨幅。

3、ib的活期利息

ib资金一万以下，余额没有利息，一万以上，余额有活期4.83%的利息。

这也挺好的，比如说我放2.2万，其中2万是货币etf+卖put的保证金双重使用，这部分10%年化。账户里本来就要放一些现金应对期权波动的，比如0.2的资金，按照ib的算法，这0.2应该也有活期利息，也不浪费。

2024年8月20日补充：

此项不确定，还是以官网计算器为准吧，地址

官网意思，需要净值大于一万，且现金余额大于一万。然后，现金余额超过一万的部分才计息

回过头再来说货币etf+卖put这个策略，我觉得比美元存定期要好，也不麻烦。年底我有5万美元定期到期，到时候考虑转ib去做这个。虽然美元马上降息了，但是也需要时间，降一点，利率还是比较高的，这策略如果有8%，那不也比4%的银行存款强吗？

用这策略的关键是要找一个自己愿意买的股票和价位，然后就一直怼着合适价位sell put就行了。大道是盯着苹果卖put，我这里是盯着brk的330卖。也就是说，要么给我资金10%+年化，要么让我330买brk，都可以。我是不太理解，美股顶着这么强的地心引力，怎么还能不断上涨。

2024年8月22日补充：这里10%的年化说法有误，参考去年的文章，策略收益率要考虑放在银行买货币基金的资金，我这里忘记算了，下面我按目前情况算一下。假设ib账户10000元，银行账户21000元，ib货基5%，银行5.5%

目前市况，300天到期的330价位的put是2.2元，我估计一下，如果有365天一年到期的330价位的put，大概值2.6。也就是说ib账户put年收益260元，ib账户货基收益500元，银行收益1155元，收益合计260+500+1155=1915，收益率1915/（10000+21000)=6.2%

即目前市况卖put+买货基的年化收益只能做到6.2%。如果要提高这个收益，可能的办法就是找股市大跌的时候去卖put，卖长期一些。但是这就意味着需要等，等可能要几个月，等的时候没有put权利金收入。