慢变、快变过程是控制学科中对对象变化特性的一种描述。比如环境温度可能是一个缓慢变化的过程,而机械设备中的电机转速可能会是突然变化的。简单说就是自然界的事物变化和发展都是有些特点的,有些东西突然会变,有些东西一般只会慢慢的变。控制策略上,一般在慢变过程上用参数化的适应性控制策略比较合适,而快变的就要从结构入手不然反映太慢。放到交易上,看看上证指数过去的日线历史,绝对会发现用跟60日线或者120日线啥的来做会效果很好,可以说这就是一个可以参数化的慢变过程,回头再看看外汇1min线,或者是国内权证的走势,同样是60周期均线,效果怎么样?肯定是很差了。因为这里价格的变化经常是突然的、快速的、大幅的,这样的变化过程就显然没法用简单的参数化来描述。

  总之,通常我们说的趋势跟踪是指的跟踪慢变过程,需要趋势发展一段时间,一段幅度的确认之后跟进。大多数的指标和策略也都是基于这个前提开发的。但事实上就像自然界中事物的变化各有特点一样,我们可以发现不同市场或者品种或者时间尺度上的价格变化(或者是市场外的人心变化、政策变化)也是各有特点的。一个双均线交叉的系统可能在股市很好,在权证上就完全亏到死。事实上权证不是没趋势,可能也发生了重大的趋势,价格涨了几倍了,但是速度太快,是几天里完成的,这样你用参数化的,应对慢变过程的策略去做,就是违背了实事求是的原则,自然做不好。

  其实这些道理都很简单的,我相信大家也都知道,只不过看的角度不同罢了,我是从控制理论和控制工程的角度来说,可能反而显得复杂了,但好处是,控制作为一门完整的学科,它对于各类问题分类明确,各有对策。回到交易,要说做那些右侧经常突变的品种,比如外汇小尺度、权证、VIX等等,想要速度跟上它们的趋势,就要从结构变化入手,比如用一个变量来区分左侧和右侧,然后左侧一套策略,右侧一套策略之类的。 例如了解到有些做权证的就是这样的,左侧慢慢买,右侧快快出,两套不同的对策,如果用一个固定速度买卖,那估计就赚不到钱了。

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